Президент саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» Василий Заблоцкий принял участие в деловом завтраке «Депозиты и финансовые инструменты: баланс рисков и возможностей» в рамках международного форума «Банки России – XXI век», организованном Ассоциацией банков России в Сочи. На нем Председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, Замминистра финансов Алексей Моисеев и Первый заместитель Председателя Банка России Сергей Швецов подняли тему страхования индивидуальных инвестиционных счетов. По словам Анатолия Аксакова, в настоящее время вопрос введения системы гарантирования ИИС обсуждает Рабочая группа, куда входит и СРО НФА. Среди последних ее предложений – страховать не более 2 млн рублей на индивидуальном инвестиционном счете, страховать все ценные бумаги, а также средства на счетах без права использования.
Президент «Национальной финансовой ассоциации» Василий Заблоцкий констатировал, что введение системы гарантирования ИИС наиболее эффективно при внедрении мер, направленных на усовершенствование данного инструмента. По словам Президента СРО НФА, в настоящее время крупнейшие саморегулируемые организации совместно с Минфином и Госдумой работают над развитием ИИС второго типа, который предполагает льготу по НДФЛ в размере полученной по инструменту прибыли за три года. В частности, планируется увеличить взнос на ИИС второго типа с нынешних 1 млн до 2,5 млн рублей.
- Это экономически обоснованная сумма, при которой второй тип налогового вычета станет интересным инвестору, - указал Президент СРО НФА. - Увеличение взноса может сделать счет не только экономически выгодным с точки зрения статистики, но и психологически более комфортным для клиента, что в свою очередь, приведет к снижению возмещений уплаченного налога из бюджета при вероятном паритетном снижении налоговых поступлений в будущем. Очевидно, что с учетом временной стоимости денег такое решение должно стать выгодным и для бюджета.
По словам Василия Заблоцкого, помимо увеличения суммы взноса, необходимо отказаться от трехлетнего запрета на вывод с ИИС второго типа.
- Анализ структуры причин отказа от ИИС типа Б показывает, что большое количество клиентов, даже заинтересовавшись данным инструментом, оставляет идею открытия счета, как только узнает, что возможность получения от государства 52 000 рублей сопряжена с одновременным замораживанием средств на 3 года, - пояснил Президент СРО НФА. - Одна часть клиентов не готова на это по экономическим мотивам (средства объективно могут понадобиться для целей потребления в течение данного периода), другая часть клиентов не готова соглашаться на трехлетнее замораживание по психологическим мотивам, так как такие клиенты привыкли жить в достаточно коротком горизонте планирования и не готовы даже рассуждать о сроках более года.
Кроме того, для развития ИИС второго типа необходимо предусмотреть возможность переноса неиспользованного остатка за определенный календарный период на другие периоды инвестирования, отметил Василий Заблоцкий.
- Созданный режим ИИС фактически исключает из системы молодежь, в том числе ту, которая обучается в ВУЗах и имеет серьезные перспективы в будущем стать инвесторами в экономику страны, - заявил Президент СРО НФА. - Тот же отчет Московской биржи показывает, что только 4% владельцев брокерских ИИС находятся в возрасте от 18 до 25 лет и всего лишь 1% владельцев счетов доверительного управления попадает в указанную возрастную категорию. Такая ситуация достаточно очевидна для первого типа вычета, так как у таких лиц еще нет достаточного дохода. - Создание механизма переноса неиспользованного остатка за определенный календарный год на другие периода инвестирования позволило бы стимулировать молодое население открывать ИИС, пусть даже не пополняя его в первые годы, но заранее закладывая фундамент на будущее, когда по окончании обучения они смогут максимально эффективно использовать данный инструмент.
Кроме того, возможность переноса неиспользованного остатка будет широко использоваться лицами, которые совершают в какой-то период времени крупные покупки и не готовы отвлекать средства на инвестирование, добавил Василий Заблоцкий.
Наконец, необходимо предоставить инвесторам возможность открывать несколько ИИС, отметил Президент СРО НФА.
При создании фонда страхования ИИС необходимо учесть риски его исчерпания, вероятность, что средств в фонде может не хватить для покрытия единственного страхового случая, и то, что недобросовестные игроки могут начать активное привлечение клиентов под гарантии фонда с целью последующего вывода активов, указал Василий Заблоцкий.
- Положительный эффект от запуска системы гарантирования может быть достигнут исключительно при одновременном выполнении двух условий – изменение режима ИИС, которое позволит обеспечить нахождение в системе достаточного объема средств и создаст предпосылки для формирования фонда с приемлемыми рисками относительно вероятности его исчерпания, а также создание системы гарантирования, которая исключила бы вероятность использования принципов страхования недобросовестными участниками рынка, - констатировал Президент СРО НФА.