СРО НФА совместно с Банком России и Комитетом Государственной Думы по финансовому рынку провели круглый стол, посвященный вопросам регулирования деятельности инвестиционных советников.
В заседании приняли участие Первый заместитель Председателя Банка России Сергей Швецов, заместитель Председателя Банка России Владимир Чистюхин, директор Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина, первый заместитель директора Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Ольга Шишлянникова, руководитель Службы по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров Банка России Михаил Мамута, начальник отдела методологии регулирования инструментов финансовых рынков Департамента финансовых рынков Банка России Екатерина Абашеева, Председатель Комитета Государственной Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, представители профильных СРО и профессионального сообщества.
Участники встречи обсудили нормы вступающего в силу Федерального закона от 20 декабря 2017 года N 397-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и статью 3 Федерального закона «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» (далее – закон), который вводит понятия деятельности по инвестиционному консультированию и инвестиционного советника.
Основной целью создания и принятия закона было формирование правовой основы для стимулирования развития и роста индустрии инвестиционных советников и перехода ее в регулируемую зону, что позволило бы привлечь на фондовый рынок население и повысить общий уровень культуры инвестирования, а также качество принимаемых инвесторами решений.
Однако участники рынка после анализа и обсуждения норм принятого закона и создаваемых подзаконных актов высказали опасения, что фокус внимания нового регулирования будет в большей степени направлен на брокерскую индустрию и не создаст достаточного количества стимулов для легализации своей деятельности и получения соответствующего статуса для инвестиционных советников.
Ключевыми темами дискуссии на круглом столе стали, в том числе, вопросы регуляторного арбитража между брокерской деятельностью и не подпадающими под новое регулирование сегментами рынка: ИСЖ, FOREX; отсутствие в законе определения понятия «индивидуальная инвестиционная рекомендация» и необходимость её введения; распространение регулирования на услуги консультирования вне сферы личных финансов.
По итогам проведения круглого стола участники встречи приняли решение продолжить обсуждение соответствующих подзаконных актов и базовых стандартов с привлечением экспертов профильных СРО, независимых инвестиционных консультантов, представителей регулятора и законодательной власти на площадке АЦ «Форум».
Также по инициативе Президента СРО НФА Василия Заблоцкого участникам встречи было предложено в двухнедельный срок подготовить возможные поправки в законодательный акт и передать их в Комитет Государственной Думы по финансовому рынку. Предложение было одобрено Председателем Комитета Анатолием Аксаковым.
Помимо этого, Василий Заблоцкий заявил, что СРО НФА намерена получить статус саморегулируемой организации в отношении деятельности инвестиционных советников.
