Банк России опубликовал проект Указания от 30.11.2017 № 4630-У «О требованиях к осуществлению дилерской, брокерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилеров в части расчета показателя достаточности капитала».
Проект направлен на внедрение показателя достаточности собственных средств (капитала) (ПДК) для профессиональных участников рынка ценных бумаг, имеющих лицензию на осуществление дилерской, брокерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, деятельности форекс-дилеров.
Подход к расчету ПДК основывается на международном опыте банковского регулирования (Базель III), регулирования инвестиционных фирм (Директивы Европейского Парламента), а также подходах, содержащиеся в нормативных актах Банка России, регулирующих банковскую деятельность. При этом учтена специфика деятельности профессиональных участников, в том числе при оценке состава капитала и расчете кредитного и рыночного риска.
Показатель норматива профессиональные участники будут рассчитывать по установленной в Указании форме и представлять в Банк России ежемесячно.

Планируется, что указание вступит в силу 31 мая 2018 года.
Конкретное значение норматива достаточности капитала будет установлено позже по результатам тестового периода на основании пробных расчетов. В последующем профессиональные участники должны поддерживать значение показателя достаточности капитала на уровне не ниже установленного Банком России.
Вопросы по Указанию просим направлять в СРО НФА для последующего получения разъяснений регулятора.