26 июля 2021 года в Комитет по стандартам по брокерской деятельности при Банке России внесена взамен ранее направленной согласованная двумя ассоциациями новая редакция Базового стандарта защиты прав инвесторов (для брокеров).

В новой редакции Стандарта конкретизированы некоторые виды финансовых инструментов, подлежащих тестированию. Вместо группы «Иные финансовые инструменты» дополнительно определены:

- облигации иностранного эмитента без рейтинга (без надлежащего рейтинга) спонсирующего лица;

- облигации со структурным доходом (так называемые «инвестиционные облигации»);

- акции российских эмитентов, не включенные в котировальные списки бирж;

- акции иностранного эмитента, требующие проведения тестирования, или ценные бумаги иного эмитента, удостоверяющего права в отношении таких акций;

- ETF, требующие проведения тестирования, в том числе «неспонсируемые» ETF.

Разработаны тесты по указанным группам инструментов, внесены изменения в методику оценки результатов тестирования, уточнен принцип предоставления вариантов ответов тестируемому.

Также определена форма заявления клиента о принятии рисков в случае подачи им поручения брокеру при отрицательном результате теста по инструменту (сделке), внесены иные уточнения в процедуру проведения тестирования.

Предположительно новые положения Стандарта вступят в силу с 01 сентября 2021 г., за исключением положений в отношении ETF, требующих проведения тестирования (с учетом планируемого вступления в силу изменений регулирования допуска «новых» ETF к организованным торгам предполагается, что данные положения вступят в силу с 01 апреля 2022 г.).

«На площадке НФА проведена значительная по объему и содержанию работа, достигнут компромисс между различными позициями и мнениями и сформировано максимально сбалансированное регулирование. Надеемся, что результат этой работы даст возможность проверить свои силы всем, кто хочет заниматься инвестированием, и убережет их от ненужных потерь», - заявил Президент СРО НФА Василий Заблоцкий.

Базовый стандарт защиты прав инвесторов (для брокеров) (в новой редакции) был разработан и направлен в Комитет в феврале 2021 г. в целях реализации новаций Закона о категоризации инвесторов (Закон № 306-ФЗ), и касается, прежде всего, тестирования физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами.

Согласно новому регулированию (Закон № 306 – ФЗ, Закон № 192-ФЗ) некоторые виды финансовых инструментов (сделок) будут доступны физическим лицам - неквалифицированным инвесторам только после прохождения ими теста по соответствующим видам финансовых инструментов (сделок).

Также согласно последним изменениям регулирования (Закон № 192-ФЗ) до 01 октября 2021 г. – официальной даты введения тестирования -  установлен запрет на приобретение инструментов (совершение сделок) с участием физических лиц – неквалифицированных инвесторов в случае, если эти инструменты (сделки) не включены в перечень доступных для таких лиц видов инструментов (сделок).

Стандарт определяет порядок проведения тестирования и иные положения в отношении тестирования, а также содержит перечень тестовых вопросов по видам инструментов (сделок). Кроме того, в целях реализации новаций регулирования Стандартом устанавливаются иные требования к деятельности брокера.