30 сентября 2021 г. Совет директоров СРО НФА утвердил Изменения во внутренний стандарт «Требования к взаимодействию с физическими лицами при предложении финансовых инструментов» Саморегулируемой организации «Национальная финансовая ассоциация» (далее – Стандарт).
Изменения направлены на предотвращение мисселинга, повышение качества взаимодействия с физическими лицами – потенциальными инвесторами при предложении финансовых инструментов, а также при осуществлении услуг по совершению необеспеченных сделок.
В частности, предусмотрено следующее:
- перечень финансовых инструментов, которые могут оказаться сложными для понимания, дополняется новым видом инструментов – облигацией со структурным доходом, также Стандарт дополняется определением и типовой формой паспорта этого инструмента;
- вводится запрет на побуждение получателей к совершению необеспеченных (маржинальных) сделок;
- внесены небольшие уточнения в целях более четкого отделения информации, предоставляемой получателю во время предложения финансового инструмента, от индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР) по инструменту.
Перечисленные изменения вступают в силу с 1 января 2022 г.
Другая группа изменений вводится с 1 октября 2022 г. Согласно этим изменениям получателю будет предоставляться более полная информация по «сложному» финансовому инструменту (включенному в перечень Стандарта). Такая информация позволит физическому лицу – потенциальному инвестору более точно оценить свои затраты и риски по инструменту.
Все формы паспортов финансовых инструментов, предусмотренные Стандартом, с 1 октября 2022 г. должны быть дополнены новой информацией, которая позволит более глубоко и наглядно раскрыть получателю суть предлагаемого инструмента и риски по нему, к такой информации относятся:
- сценарный анализ (включает 4 варианта возможных сценариев доходности: благоприятный, умеренный, неблагоприятный, стрессовый);
- сводный индикатор риска;
- информация об агентских вознаграждениях.
Планируется, что сценарный анализ и сводный индикатор риска будут разрабатываться профучастниками на основании специальных методик, утвержденных СРО. В настоящее время СРО НФА в рамках совместной рабочей группы ведет разработку таких методик. Предполагается, что методики будут основаны на методологии PRIIPs.
С новой редакцией Внутреннего стандарта с учетом утвержденных Изменений можно ознакомиться здесь: