СРО НФА подвела итоги исследования тестирования брокерами физических лиц-неквалифицированных инвесторов, проведенного в IV квартале 2021 года.
Предметом исследования является практика тестирования брокерами своих клиентов-физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, перед исполнением поручений на совершение сделок, которые могут оказаться сложными для понимания таких инвесторов.
Целью исследования стала оценка новаций регулирования, связанных с введением тестирования, необходимая для понимания целесообразности корректировок в данной области, в том числе в отношении положений базового стандарта защиты прав инвесторов для брокеров, работа над новой редакцией которого в части тестирования ведется в настоящее время.
В основу исследования легли статистические данные за IV квартал 2021 года, полученные от профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Исследование затронуло следующие аспекты:
- востребованность тестирования со стороны клиентов;
- соотношение категорий сделок, требующих проведения тестирования, и количества лиц, прошедших тестирование;
- количество клиентов, успешно сдавших тест по различным категориям сделок, в разрезе количества попыток сдачи теста;
- количество и доля клиентов, воспользовавшихся возможностью совершения сделок (правом «последнего слова») при отрицательном результате тестирования;
- анализ сложности вопросов тестирования.
В дальнейшем исследование процедуры тестирования будет продолжено для выявления динамики и закономерностей изменения представленных показателей.
Исследование проведено СРО НФА совместно с НАУФОР.
С результатами исследования можно ознакомиться здесь.