СРО НФА подвела итоги исследования тестирования брокерами физических лиц-неквалифицированных инвесторов, проведенного в IV квартале 2021 года.

Предметом исследования является практика тестирования брокерами своих клиентов-физических лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами, перед исполнением поручений на совершение сделок, которые могут оказаться сложными для понимания таких инвесторов.

Целью исследования стала оценка новаций регулирования, связанных с введением тестирования, необходимая для понимания целесообразности корректировок в данной области, в том числе в отношении положений базового стандарта защиты прав инвесторов для брокеров, работа над новой редакцией которого в части тестирования ведется в настоящее время.

В основу исследования легли статистические данные за IV квартал 2021 года, полученные от профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Исследование затронуло следующие аспекты:

• востребованность тестирования со стороны клиентов;
• соотношение категорий сделок, требующих проведения тестирования, и количества лиц, прошедших тестирование;
• количество клиентов, успешно сдавших тест по различным категориям сделок, в разрезе количества попыток сдачи теста;
• количество и доля клиентов, воспользовавшихся возможностью совершения сделок (правом «последнего слова») при отрицательном результате тестирования;
• анализ сложности вопросов тестирования.

В дальнейшем исследование процедуры тестирования будет продолжено для выявления динамики и закономерностей изменения представленных показателей.

Исследование проведено СРО НФА совместно с НАУФОР.