1 апреля 2021 года, Саморегулируемая организации «Национальная финансовая ассоциация» представила в Банк России комментарии по докладу регулятора «Совершенствование допуска на финансовый рынок. Новые возможности для участников», подготовленные по итогам обсуждения Доклада с участниками финансового рынка на площадке СРО НФА, а также с учетом поступивших по нему замечаний и предложений.

В Докладе представлен обзор текущей зарубежной практики по допуску на финансовый рынок, анализ действующей российской модели, а также обозначены возможные направления ее совершенствования.

Содержащаяся в Докладе идея упрощения процедуры допуска для соискателей на финансовый рынок концептуально поддержана профессиональным сообществом. Участники рынка одобрили предложение Банка России по созданию конструктора (меню) требований по допуску с учетом возможности совмещения видов финансовой деятельности.

Конструктор позволит участникам рынка и соискателям лицензий оперативно получить систематизированную информацию исходя из сформированного запроса. Он будет способствовать значительному снижению временных и иных затрат участников рынка и соискателей лицензий на поиск информации по процедурам допуска на финансовый рынок, сделает саму процедуру допуска более прозрачной и доступной.

Также поддержана инициатива по созданию единого реестра участников финансового рынка (ЕРУФР). Объединение всех реестров участников финансового рынка, которые ведет Банк России, в ЕРУФР упростит и ускорит процесс поиска информации о финансовой организации и о видах ее деятельности. Это также исключит представление участниками рынка дублирующих сведений в случае совмещения нескольких видов лицензируемой деятельности.

Большинство участников заинтересовалось рассматриваемой в Докладе возможностью получения доступа к осуществлению деятельности компанией – соискателем в уведомительном порядке в случае, если к такой деятельности предъявляются требования более низкого уровня по сравнению с требованиями к текущей деятельности этой компании на финансовом рынке.

Вместе с тем ряд вопросов требуют дополнительного обсуждения. В частности, к таким вопросам, относятся:

• модернизация и систематизации законодательства в части допуска, в том числе возможность создания единого закона о допуске на финансовый рынок. Приведут ли изменения в части допуска на финансовый рынок к более глобальным изменениям в смежных областях законодательства (в части требований к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, конфликту интересов, эмиссии и т.д.)? Каковы будут потенциальные затраты участников на перестройку своих бизнес-процессов в этом случае?
• возможные затраты действующих профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанные с переходом на иную, отличную от действующей, систему лицензирования;
• процедура и критерии применения Банком России мотивированного суждения в случае, если решение о допуске будет приниматься не только на основании формальных требований, но и качественных характеристик компании.

В настоящее время мотивированное (профессиональное) суждение применяется Банком России в различных областях регулирования финансового рынка, однако при допуске на рынок использование такого суждения является особенно чувствительным, и, по мнению участников финансового рынка, вызывает объективную необходимость определения его границ. 

Более подробно с комментариями к Докладу и позициями участников можно ознакомиться по ссылке