В СРО НФА состоялось очередное заседание Экспертного Совета по индикаторам и ставкам (далее – ЭС СРО НФА).

Во встрече приняли участие представители компании «Кванториум», которые рассказали о готовности на основе собственных ресурсов реализовывать расчет композитной OIS-кривой. Продукт и сопутствующих сервисы в дальнейшем планируется продвигать на платформе СРО НФА в соответствии с представленной дорожной картой.

Композитная кривая формируется гладкой склейкой двух участков, один из которых строится по данным рынка рублевых OIS-свопов на RUONIA, а другой – по данным рынка ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), привязанным к RUONIA. Методика формирования кривой ранее неоднократно обсуждалась на ЭС СРО НФА и Экспертном Совете НРД по ценам. Основной целью проекта является формирование длинной OIS-кривой на RUONIA, которую участники рынка смогут использовать для дисконтирования и переоценки рублевых процентных позиций.

Также на заседании представители Московской биржи рассказали о планах по формированию смешанного биржевого индикатора РЕПО, который мог бы стать общепризнанным индикатором стоимости обеспеченного рублевого кредитования овернайт. В рамках этой деятельности членам ЭС СРО НФА было предложено проанализировать различные комбинации биржевых индикаторов РЕПО с ЦК и РЕПО с КСУ. Помимо этого, представители Московской биржи выступили с предложением об изменении подхода к расчету внебиржевого индикатора RuREPO и о создании на его основе нового биржевого индикатора РЕПО, который будет рассчитываться на срок до трех месяцев на основе котировок контрибьюторов и сделок всех участников в биржевой книге заявок РЕПО с КСУ. Московская биржа высказала готовность стать расчетным агентом нового индикатора при сохранении администрирования индикатора со стороны СРО НФА.

Также участники встречи обсудили вопросы функционирования индустрии финансовых индикаторов, в частности, дисциплину выставления котировок контрибьюторами, утвердили изменения в методике индикатора NFEA FX Swap Rate, рассмотрели вопрос приема новых членов в состав контрибьюторов.

В конце заседания члены ЭС СРО НФА обсудили вопросы, связанные со вступлением в силу нового европейского регулирования финансовых индикаторов и возможными последствиями для европейских пользователей российских индикаторов.