Указанием Банка России от 4 июля 2022 г. № 6195-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 19 декабря 2019 года № 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» был введен институт облигаций с использованием денежных средств, полученных от их размещения на цели, связанные с финансированием и (или) рефинансированием адаптационных проектов («адаптационные облигации»).
Положением Банка России № 706-П установлены общие требования к адаптационным облигациям в части подготовки решения об их выпуске, в частности:
- использование всех денежных средств, полученных от размещения облигаций, или эквивалентного объема денежных средств на цели, связанные с финансированием и (или) рефинансированием проекта (проектов), направленного (направленных) на сохранение и охрану окружающей среды, положительное воздействие на экологию, предотвращение изменения климата или адаптацию к изменению климата и соответствующего (соответствующих) целям и основным направлениям устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации и критериям проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации (таксономия адаптационных проектов) в части адаптационных проектов, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации N 1587;
- описание проекта (проектов), с указанием целей и направлений реализации проекта (проектов), его (их) характеристик, подтверждающих соответствие проекта (проектов) критериям адаптационных проектов, качественных и количественных показателей, характеризующих положительный эффект от его (их) реализации на окружающую среду и (или) климат, описание стадии, на которой находится реализация проекта (проектов) на дату подписания решения о выпуске облигаций, или указание на то, что реализация проекта (проектов) на дату подписания решения о выпуске облигаций не начата, с установлением планируемого срока начала реализации проекта (проектов) и (или) условий, при выполнении которых будет начата реализация проекта (проектов), указание критериев адаптационных проектов, которым соответствует проект (проекты), описание того, как цели и направления использования денежных средств, полученных от размещения облигаций, соотносятся со стратегией эмитента по вопросам устойчивого развития (стратегией устойчивого развития), а также того, как эмитент планирует выявлять риски возникновения возможных негативных последствий для окружающей среды и социальной сферы, связанных с реализацией проекта (проектов), и управлять такими рисками.
В случае если на дату подписания решения о выпуске облигаций не определен проект (проекты), для финансирования и (или) рефинансирования которого (которых) будут использоваться денежные средства, полученные от размещения облигаций (далее для целей настоящей главы - проект (проекты), - описание политики эмитента по использованию денежных средств, полученных от размещения облигаций, содержащей:
- конкретные цели и направления использования денежных средств, полученных от размещения облигаций;
- процедуры отбора и оценки проекта (проектов), включая критерии отбора и оценки проекта (проектов), обеспечивающие соответствие проекта (проектов) критериям адаптационных проектов, а также сроки определения проекта (проектов);
- описание того, как цели и направления использования денежных средств, полученных от размещения облигаций, соотносятся со стратегией эмитента по вопросам устойчивого развития (стратегией устойчивого развития);
- описание того, как эмитент планирует выявлять риски возникновения возможных негативных последствий для окружающей среды и социальной сферы, связанных с реализацией проекта (проектов), и управлять такими рисками;
- иные сведения по решению эмитента.
Одной из новаций для адаптационных облигаций является то, что в качестве последствий невыполнения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций, решение о выпуске может содержать либо право владельцев таких облигаций требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций, либо указание на то, что такое право владельцам облигаций не предоставляется, а также иные последствия нецелевого использования денежных средств, полученных от размещения облигаций (в том числе право владельцев облигаций требовать приобретения эмитентом принадлежащих им облигаций, условие об увеличении размера дохода по облигациям, в том числе размера процента (купона), включая порядок изменения размера процента (купона), указываемые эмитентом по своему решению.
